Como escolher um consultor de investimentos: 7 perguntas para fazer antes de assinar contrato

Por que essas 7 perguntas

Contratar consultor de investimentos é uma decisão que afeta seu patrimônio por anos. As perguntas abaixo separam profissionais sérios de "assessores fantasiados de consultor". Se a resposta a qualquer uma for evasiva, é sinal vermelho.

Sumário

• 1. Você é registrado na CVM como consultor?
• 2. Como você é remunerado?
• 3. Você recebe rebate?
• 4. Qual o escopo da consultoria?
• 5. Que certificações você tem?
• 6. Como funciona o acompanhamento?
• 7. Posso falar com clientes atuais?

1. Você é registrado na CVM como consultor de valores mobiliários?

Resposta correta: sim, com número de registro. Você confere em gov.br/cvm. Se a pessoa for "assessor de investimentos", está sob outra regulamentação — veja a diferença.

2. Como você é remunerado?

Resposta esperada: fee fixo pago pelo cliente (% do patrimônio sob assessoria, valor anual ou hora). Se a resposta for "você não paga nada, recebo da corretora", é assessor — não consultor.

3. Você recebe alguma comissão ou rebate dos produtos recomendados?

Resposta correta: não. A Resolução CVM nº 19 proíbe rebate ao consultor. Se houver qualquer "porém", é problema.

As perguntas 2 e 3 (remuneração e comissão) são variações do teste mais geral de alinhamento de interesses. Se as respostas não forem claras e explícitas, há conflito estrutural — independente da boa fé do profissional.

4. Qual o escopo da consultoria?

Bons consultores oferecem: diagnóstico, alocação, acompanhamento periódico, otimização tributária, suporte para sucessão. Pergunte o que está e o que não está incluso, e o que custa à parte.

5. Que certificações você tem? Há quanto tempo atua?

Procure CEA, CFP, CGA, CFA — credenciais reconhecidas. Tempo de mercado importa: prefira quem já passou por pelo menos um ciclo de baixa (2008, 2015, 2020).

No caso da ANBIMA, vale destacar o CEA (Certificação de Especialista em Investimentos), recentemente atualizado para CPA Pro I — sigla de Certificado Profissional ANBIMA de Investimento. É a credencial que habilita o profissional à recomendação qualificada de produtos de investimento no Brasil.

6. Como funciona o acompanhamento?

Frequência de reuniões, canal de contato, prazo de resposta, tipo de relatório. Se for "te chamo quando tiver oportunidade", é vendedor. Bom consultor tem cadência definida.

7. Posso conversar com 2 ou 3 clientes atuais?

Profissional confiável providencia referências. Se hesitar, é sinal.

Bônus: o que evitar

• Promessa de retorno alvo ou garantia de rentabilidade — proibido
• Pressão para decisão rápida
• Falta de contrato formal e política de conflito por escrito
• Recomendar produtos da própria casa sem alternativas

Faça essas perguntas em qualquer conversa exploratória — inclusive na nossa. Agende uma.

Veja todos os artigos do tema em Consultoria CVM.