Análises, ensaios e guias práticos escritos pela equipe da Juros e Bolsa. Sem ruído de mercado, sem recomendação genérica.
Categoria: Investimentos
FGC era detalhe técnico de cartilha. Virou tema de almoço de família e mesa de bar — por dois motivos óbvios e três limites que pouca gente discute. Vale a pena olhar com calma.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Quando o consórcio agrega na estratégia patrimonial e quando destrói patrimônio. Perfis, uso em holding e PJ, e a carta contemplada como ativo.
Categoria: Investimentos
R$ 8 milhões em um único CDB de banco médio carregam um risco invisível: o FGC cobre apenas R$ 250 mil. Como redesenhar a estrutura sem pagar caro pelo ajuste.
Categoria: Mercado Financeiro
Gerente de banco trabalha com metas. Consultoria CVM com fee fixo. A diferença não está no profissional — está em quem paga quem, e isso muda todo o conselho.
Categoria: Investimentos
Com Tesouro Prefixado em ~14% e IPCA+ longos pagando 7%+ real, a tentação de reformular tudo é grande. Por que reagir ao consenso já precificado custa caro — e os 3 ajustes que funcionam em qualquer ciclo.
Categoria: Sucessão
Holding patrimonial não é solução universal. Quem se beneficia, custos reais, o mito da isenção de ITCMD e como decidir.
Categoria: Sucessão
Inventário, testamento, doação em vida, VGBL, holding e seguros: o que cada instrumento resolve e como combinar para reduzir custo e tempo de sucessão.
Categoria: Sucessão
Diferença entre seguro de vida tradicional, resgatável (whole life) e universal. Quando cada um faz sentido patrimonialmente e como avaliar uma proposta.
Categoria: Previdência
Como usar PGBL e VGBL como peças tributárias e sucessórias em patrimônios entre R$ 1 mi e R$ 10 mi+. Escolha de fundo, tabelas, erros comuns.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Pagar à vista ou financiar? O cálculo de alavancagem em alta renda considera custo do crédito, retorno do capital próprio e tratamento tributário.
Categoria: Previdência
Diferença entre PGBL e VGBL, quem se beneficia de cada um, escolha entre tabela regressiva e progressiva, e quando faz sentido portar entre planos.
Categoria: Previdência
Como sair de uma previdência ruim sem pagar IR: o mecanismo da portabilidade, os três tipos permitidos, quando vale e os detalhes sobre a tabela regressiva.
Categoria: Mercado Financeiro
Alíquotas de IR por classe de ativo — renda fixa, ações, FIIs, fundos, previdência e exterior — em uma referência única para o investidor de alta renda.
Categoria: Investimentos
Corretora local, conta direta no exterior ou estrutura offshore: quando cada caminho faz sentido, tributação após a Lei 14.754 e dimensionamento por patrimônio.
Categoria: Previdência
A maior parte das pessoas escolhe previdência pela rentabilidade dos últimos 12 meses — o pior preditor de retorno futuro. Os critérios que importam de verdade.
Categoria: Planejamento Patrimonial
As três fases após um evento de liquidez, a conta tributária do M&A, onde parar o capital nos primeiros meses e a janela sucessória que só existe agora.
Categoria: Cartas
Copom faz 2º corte consecutivo (25pb pra 14,50%), Ibovespa beira os 200 mil pontos, dólar despenca 4,2%. Diversificação cambial existe pra proteger, não pra ganhar — e abril testou essa disciplina.
Categoria: Investimentos
A consultoria CVM nunca toca no seu dinheiro. A conta é sua, na corretora que você escolher, e a execução de cada ordem depende do seu clique. Entenda como funciona.
Categoria: Mercado Financeiro
Comparativo ponto a ponto: o banco custa 2-3x mais que a consultoria (1,5-2,5% vs 0,7-0,8% líquido de rebates). Vale considerar a partir de R$ 500k ou com aporte recorrente.
Categoria: Investimentos
Custo real embutido em um Certificado de Operações Estruturadas, cenários de retorno e quando (raramente) faz sentido para o investidor de alta renda.
Categoria: Mercado Financeiro
Como o come-cotas funciona, por que machuca mais no longo prazo do que aparenta e quais classes de fundo evitam esse regime.
Categoria: Investimentos
Como funciona a isenção da Lei 12.431, risco de crédito real, prazos e quando debêntures incentivadas competem com Tesouro IPCA+ e CDBs.
Categoria: Previdência
Previdência é vendida como universalmente boa. Não é. Cinco cenários em que contratar é o pior uso do seu dinheiro — e a pergunta-chave antes de assinar.
Categoria: Investimentos
Custos comparados, tributação assimétrica, liquidez e quando faz mais sentido manter o imóvel direto vs migrar para FII.
Categoria: Investimentos
Fundo exclusivo após a Lei 14.754/2023: come-cotas semestral, regras de transição e quando ainda vale a pena para patrimônios elevados.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Taxa de retirada segura, papel da inflação, escolha de classes e por que R$ 3 milhões não é "R$ 30 mil ao mês" — é menos.
Categoria: Previdência
Plano fechado da empresa com matching costuma ser o melhor instrumento de aposentadoria do Brasil. A previdência aberta complementa — não substitui. Como combinar os dois.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Regime de bens, liquidez forçada para partilha, papel do pacto antenupcial e o que costuma sair caro quando o patrimônio é majoritariamente investido.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Consórcio vs financiamento vs poupar e pagar à vista: o custo efetivo do consórcio, quando faz sentido e quando é dinheiro jogado fora.
Categoria: Investimentos
Por que 1% ao mês de forma consistente é matematicamente difícil, quem promete isso e como blindar suas decisões contra propostas envernizadas.
Categoria: Investimentos
Por que o saldo "na curva" engana, quando a marcação a mercado importa e como avaliar o que você realmente tem em renda fixa pré-fixada e IPCA+.
Categoria: Investimentos
Os três requisitos da isenção mensal, a tributação de 20% no ganho de capital, compensação de perdas e o cenário de mudança legislativa.
Categoria: Investimentos
A linha entre concentração por convicção e concentração por inércia, casos famosos brasileiros e como reduzir posição sem perder racionalidade.
Categoria: Mercado Financeiro
A Lei nº 15.270/2025 acabou com a isenção universal de dividendos para alta renda. As duas frentes — IRRF 10% mensal e IRPF mínimo anual até 10% — exceções, redutor e o que fazer.
Categoria: Previdência
Diferença entre tabela progressiva e regressiva, quando cada uma vence, a pegadinha de só poder migrar numa direção e a heurística prática pra escolher na contratação.
Categoria: Investimentos
Diferença entre % do CDI e CDI+, papel real do FGC, marcação a mercado e os pontos que distinguem um bom CDB de um ruim.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Family office single ou multi: quando cada modelo faz sentido no Brasil, custos típicos e a alternativa em consultoria CVM para patrimônios entre R$ 5 mi e R$ 50 mi.
Categoria: Investimentos
Como montar uma carteira diversificada: princípios de alocação, correlação entre ativos e as armadilhas mais comuns do investidor brasileiro.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Pró-labore vs distribuição de lucros, lucro presumido vs Simples, quando vale ter mais de uma PJ e onde concentrar a poupança patrimonial.
Categoria: Sucessão
Prazos do inventário, ITCMD e multa por atraso, decisão entre extrajudicial e judicial, liquidez para custos e a oportunidade de planejar a sua sucessão agora.
Categoria: Investimentos
Conheça a Juros e Bolsa Consultoria CVM: modelo fee fixo, sem conflito de interesses, atendimento via XP, BTG e Open Finance. Guia completo de como trabalhamos, para quem é indicado e como começar.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Os panfletos só mostram a parte boa. O que acontece se você cancelar, se a administradora quebrar e como o IR trata a carta contemplada.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Médico acumula renda alta com tempo escasso e formação financeira inexistente. As 6 frentes que estruturam o patrimônio sob medida — sem cair na concentração em imóvel ou previdência cara.
Categoria: Cartas
Primeiro corte do ciclo (25pb pra 14,75%), IPCA aceleração continua, Ibovespa fecha mês negativo após 7 altas seguidas. Posicionar antes do consenso vs. aceitar o trade-off justo do mercado.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Como organizar um patrimônio acima de R$ 5 milhões: estrutura por bolsões de objetivo, separação de liquidez, blindagem patrimonial e sucessão.
Categoria: Mercado Financeiro
Entenda a Resolução CVM nº 19 — quem é considerado consultor de valores mobiliários, deveres, vedações e como verificar o registro do profissional.
Categoria: Investimentos
Checklist com 7 perguntas práticas para escolher um consultor de investimentos: registro CVM, modelo de remuneração, conflito de interesse, escopo e mais.
Categoria: Cartas
Selic mantida em 15%, IPCA dobra de janeiro pra fevereiro, Ibovespa no 7º mês de alta. O paradoxo aparente — e a lição sobre não calibrar carteira com base em um indicador isolado.
Categoria: Planejamento Patrimonial
Depois de decidir que faz sentido, vem o como. Guia prático: administradora, grupo, lance, prazo e checklist antes de assinar.
Categoria: Investimentos
Quanto custa uma consultoria de investimentos no modelo fee fixo? Veja faixas de mercado, o que está incluso e como comparar com o modelo de rebates.
Categoria: Investimentos
Veja a conta real do retorno de uma consultoria de investimentos: economia em rebates, redução de impostos e ganho de eficiência. Quando o fee se paga sozinho.
Categoria: Cartas
Selic mantida em 15%, Ibovespa com o melhor janeiro desde 2006, dólar em queda. Um mês de euforia é exatamente o teste pra disciplina patrimonial — não pra reformular o plano.
Categoria: Mercado Financeiro
Entenda as 5 diferenças entre consultor CVM e assessor de investimentos — remuneração, conflito de interesse, dever fiduciário e impacto direto no seu patrimônio.
Categoria: Planejamento Patrimonial
A "ausência de juros" do consórcio é uma narrativa. Veja o cálculo real: taxa de administração, fundo de reserva e custo equivalente em % a.a.
Categoria: Mercado Financeiro
Entenda o papel do consultor CVM, a diferença para o assessor de investimentos e em que momento da sua vida financeira essa figura passa a fazer sentido. Guia completo, baseado na Resolução CVM nº 19.